SpaceX хочет превратить Starlink в конкурента крупнейших операторов США. Рынок уже отреагировал падением телеком-акций, пишут СМИ.

Еще недавно Starlink и традиционные операторы выглядели скорее партнерами. T-Mobile использует спутники SpaceX в сервисе T-Satellite, чтобы давать связь там, где заканчивается покрытие наземных вышек. Теперь отношения становятся сложнее: Илон Маск фактически заявил о намерении зайти на территорию самих операторов.

На первом квартальном звонке SpaceX после IPO 4 августа Илон Маск заявил, что «будущая наземно-спутниковая сеть Starlink, вероятно, сможет обеспечить лучшую связность и более высокую пропускную способность, чем нынешние сотовые операторы». Президент SpaceX Гвинн Шотвелл пошла дальше: по ее словам, компания рассчитывает «отобрать довольно много» клиентов у AT&T, Verizon и T-Mobile, поскольку считает свой будущий сервис лучше.

Рынок уже начал закладывать угрозу в котировки. 29 июля, после сообщений о том, что SpaceX ищет частоты, подходящие для плотной городской застройки, акции AT&T и Verizon в моменте теряли около 4%, T-Mobile — примерно 2%. А 5 августа, после новых заявлений SpaceX на квартальном звонке, бумаги крупнейших операторов снова снижались на 1–2% на премаркете.

SpaceX намерена использовать 65 МГц спектра EchoStar, а следующее поколение Starlink Mobile должно появиться в 2027 году. Шотвелл утверждает, что обновленная система будет примерно в 100 раз мощнее нынешней. Помимо спутников SpaceX рассматривает небольшие наземные базовые станции со Starlink-антеннами — фактически гибрид между спутниковой и обычной мобильной сетью.

Но CEO T-Mobile Сриновасан Гопалан видит фундаментальную проблему в аргументации SpaceX. В интервью Financial Times, опубликованном 7 августа, он предложил начать с простого вопроса: «Какую проблему рынка они собираются решить?» По его словам, клиенту еще предстоит объяснить, зачем менять привычного оператора и в чем будет реальное отличие Starlink.

Контраргумент T-Mobile упирается в физику. Спутник прекрасно закрывает трассы, горы и удаленные районы, но густонаселенные города и помещения требуют колоссальной емкости наземной инфраструктуры. Сам Гопалан ранее приводил показатель: спутниковый T-Satellite составлял лишь около 0,0002% общего трафика сети T-Mobile, называя спутниковую связь принципиально дополняющей, а не заменяющей обычную мобильную сеть.

Илон Маск запускает X Money

Читать

В этом и заключается главный парадокс новой войны, ведь T-Mobile одновременно является партнером Starlink и одной из компаний, клиентов которой Starlink теперь хочет забрать.

Пока Маск продает рынку будущее мобильной связи, Гопалан отвечает настоящим: миллионы наземных базовых станций, городской сигнал и огромная существующая клиентская база никуда не исчезли. Но после появления Starlink вопрос для инвесторов изменился — насколько долго эта инфраструктура будет оставаться непреодолимым барьером для входа?