وحید حاتمی در اقتصادنیوز نوشت؛  بازار طلا، سکه و ارز در حالی معاملات امروز را آغاز می‌کند که روز شنبه، هر سه بازار عمدتاً با افزایش قیمت همراه شدند. دلار آزاد معاملات روز شنبه را با گپ مثبت آغاز کرد و بار دیگر به کریدور ۲۳۰ هزار تومان بازگشت. همزمان، طلای ۱۸ عیار، آبشده و انواع سکه نیز عمدتاً در مسیر صعودی حرکت کردند؛ روندی که در شرایط ثبات قیمت طلای جهانی، بیش از هر چیز تحت تأثیر تحرکات بازار ارز داخلی قرار داشت.

در بازار جهانی، طلای جهانی روز شنبه به دلیل تعطیلی بازارهای بین‌المللی در محدوده ۴۳۷۸ دلار ثابت ماند و امروز، یکشنبه، نیز معاملات جهانی طلا تعطیل است. از این رو، در نبود محرک تازه از سمت اونس جهانی، روند معاملات بازار داخلی بیش از گذشته به رفتار دلار و سطح تقاضای داخلی وابسته خواهد بود.

بر این اساس، جهت حرکت بازار طلا و سکه در معاملات امروز، در وهله نخست از نوسانات نرخ ارز داخلی و میزان تقاضا در بازار پیروی خواهد کرد؛ در حالی که طلای جهانی در آغاز معاملات هفته، فعلاً نقش مستقیمی در تغییرات قیمت داخلی نخواهد داشت.

روز شنبه، دلار آزاد معاملات را با گپ مثبت در نرخ ۲۳۰ هزار و ۷۰ تومان بازگشایی کرد و در مسیر صعودی تا نرخ ۲۳۱ هزار و ۳۷۰ تومان بالا رفت و درنهایت در نرخ ۲۳۱ هزار و ۳۰۰ تومان بسته شد.

طلای ۱۸ عیار معاملات را با گپ مثبت ۳۶۴ هزار تومانی در نرخ ۲۳ میلیون و ۶۷۳ هزار تومان آغاز کرد و در مسیر صعودی تا نرخ ۲۳ میلیون و ۹۹۲ هزار تومان بالا رفت و در نهایت در نرخ ۲۳ میلیون و ۹۳۳ هزار تومان بسته شد.

طلای آبشده نیز معاملات خود را با گپ مثبت در نرخ ۱۰۲ میلیون و ۵۵۰ هزار تومان بازگشایی کرد و مسیر صعودی تا نرخ ۱۰۳ میلیون و ۹۱۰ هزار تومان بالا رفت و در نهایت در نرخ ۱۰۳ میلیون و ۷۳۹ هزار تومان بسته شد.

همچنین سکه امامی معاملات را با گپ مثبت ۳ میلیون و ۱۰۰ هزار تومانی در نرخ ۲۳۵ میلیون تومان آغاز کرد و با افزایش تا نرخ ۲۳۶ میلیون و ۹۹۵ هزار تومان بالا رفت و با مقاومت از این مرز نزولی شد و تا نرخ ۲۳۰ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان پایین آمد. سکه بار دیگر صعودی شد و در نهایت در نرخ ۲۳۷ میلیون و ۹۹۳ هزار تومان بسته شد.

بازار ارز در شرایطی با افزایش ریسک‌های سیاسی و تجاری مواجه است که ترکیه مجوز فعالیت شعبه استانبول بانک ملت را لغو کرده است. نهاد تنظیم و نظارت بانکی ترکیه این تصمیم را بر اساس ماده ۷۱ قانون بانکداری این کشور اتخاذ کرده؛ تصمیمی که عملاً به فعالیت بانکی شعبه بانک ملت در ترکیه پایان می‌دهد.

بانک ملت از سال ۱۹۸۲ در ترکیه فعالیت داشته و شعبه استانبول یکی از مسیرهای بانکی ایران در خارج از کشور بوده است. این بانک در سال‌های گذشته نیز به‌دلیل تحریم‌های آمریکا با محدودیت‌های مالی مواجه شده و دسترسی آن به برخی کانال‌های رسمی انتقال وجوه محدود شده بود.

از منظر بازار، اهمیت این خبر بیشتر از آنکه به معنای ایجاد یک شوک مستقیم در عرضه و تقاضای دلار باشد، به محدودتر شدن مسیرهای رسمی نقل‌وانتقال ارز و افزایش ریسک تجارت خارجی مربوط می‌شود. هرچه کانال‌های رسمی انتقال پول محدودتر شوند، هزینه و پیچیدگی مبادلات خارجی افزایش پیدا می‌کند و فعالان اقتصادی ممکن است برای تأمین ارز یا انتقال منابع خود به مسیرهای جایگزین روی بیاورند.

این اتفاق در کوتاه‌مدت می‌تواند بیش از اثر واقعی خود، از مسیر انتظارات بر بازار اثر بگذارد. افزایش نگرانی درباره آینده تجارت خارجی و دسترسی به منابع ارزی، معمولاً تقاضای احتیاطی برای ارز و سایر دارایی‌های نقدشونده را افزایش می‌دهد.

در سوی دیگر، اظهارات مقام‌های ایرانی درباره شرایط پایان جنگ، نشان می‌دهد مسیر تحولات سیاسی همچنان یکی از مهم‌ترین متغیرهای اثرگذار بر بازار است.

محسن رضایی، دبیر شورای عالی امنیت ملی، اعلام کرده است که ایران شروط خود را برای پایان جنگ به آمریکا اعلام کرده و تأکید داشته که واشنگتن راهی جز پذیرش این شروط ندارد. او همچنین گفته است ایران برای ادامه جنگ آماده است و تهدیدهای آمریکا به نتیجه نخواهد رسید.

فارغ از محتوای این اظهارات، نکته مهم برای بازار ارز، تداوم فضای نامطمئن سیاسی است. در شرایطی که هنوز مسیر نهایی مذاکرات و نحوه پایان درگیری‌ها مشخص نیست، معامله‌گران نسبت به اخبار سیاسی واکنش بیشتری نشان می‌دهند.

در چنین فضایی، خبرهایی مانند آغاز یا توقف مذاکرات، احتمال آتش‌بس، تشدید تحریم‌ها یا تغییر در مواضع طرفین می‌تواند به‌سرعت انتظارات بازار را تغییر دهد. بنابراین بخشی از نوسانات نرخ ارز در این مقطع نه از تغییر فوری در میزان عرضه ارز، بلکه از تغییر انتظارات نسبت به آینده ناشی می‌شود.

در مقابل، توافق ایران و عمان درباره تعیین مسیر امن تردد در تنگه هرمز می‌تواند یک سیگنال متفاوت برای بازار باشد.

تنگه هرمز یکی از مهم‌ترین مسیرهای انتقال انرژی و تجارت دریایی در منطقه است و هرگونه اختلال در تردد کشتی‌ها می‌تواند هزینه حمل‌ونقل، بیمه و تجارت خارجی را افزایش دهد. بنابراین، ایجاد سازوکار مشخص برای تردد امن کشتی‌ها، در صورت اجرای عملی، می‌تواند بخشی از ریسک موجود در تجارت خارجی را کاهش دهد.

با این حال، بازار میان «توافق بر سر مسیر امن تردد» و «بازگشت کامل شرایط به وضعیت عادی» تفاوت قائل خواهد شد. تا زمانی که وضعیت سیاسی و امنیتی منطقه به ثبات نرسیده باشد، ریسک‌های مربوط به تجارت دریایی همچنان در محاسبات فعالان اقتصادی باقی خواهد ماند.

مجموع این تحولات نشان می‌دهد بازار ارز در مقطع فعلی بیش از گذشته تحت تأثیر اخبار سیاسی، محدودیت‌های تجاری و چشم‌انداز روابط خارجی قرار دارد.

از یک سو، لغو مجوز فعالیت بانک ملت در ترکیه، یکی از مسیرهای رسمی فعالیت بانکی ایران را محدودتر می‌کند و می‌تواند هزینه نقل‌وانتقال پول و تجارت خارجی را افزایش دهد. از سوی دیگر، ادامه رایزنی‌های سیاسی و توافق ایران و عمان درباره مسیر امن تردد در هرمز، در صورت پیشرفت عملی، می‌تواند بخشی از ریسک‌های موجود را کاهش دهد.

در نتیجه، در کوتاه‌مدت باید انتظار داشت انتظارات نقش پررنگ‌تری در تعیین نرخ ارز داشته باشند. بازار ممکن است پیش از آنکه آثار واقعی تحولات سیاسی و تجاری در جریان ارز کشور نمایان شود، نسبت به آنها واکنش نشان دهد. این حساسیت در ادامه می‌تواند به بازار طلا و سکه نیز منتقل شود؛ به‌ویژه اگر نوسانات دلار با تغییر تقاضای احتیاطی همراه شود.

روز شنبه، دلار فردایی هرات معاملات را در نرخ ۲۲۵ هزار تومان استارت زد و در پایین‌ترین نرخ روزانه، ۲۲۴ هزار و ۳۰۰ تومان و در بالاترین نرخ، ۲۲۹ هزار و ۱۰۰ تومان معامله شد و در اخرین معامله فردایی ۲۲۸ هزار و ۲۰۰ تومان قیمت‌گذاری شد.

دلار آزاد در معاملات پشت خطی تا نرخ ۲۳۱ هزار و ۵۴۰ تومان بالا رفت و در ادامه کاهش یافت و در ساعت ۴:۱۵ صبح یکشنبه، ۲۳۰ هزار و ۶۹۰ تومان قیمت‌گذاری شد.

همچنین روز شنبه، تتر در ابتدای روز در محدوده ۲۲۶ هزار و ۵۰۰ تومان در معامله بود و در مسیر صعودی تا نرخ ۲۳۰ هزار تومان بالا رفت و با مقاومت از این مرز فاصله گرفت و تا نرخ ۲۲۸ هزار و ۶۰۰ تومان پایین آمد. تتر بار دیگر صعودی شد و تا نرخ ۲۲۹ هزار و ۷۰۰ تومان بالا رفت و تا پایان شب تا محدوده ۲۲۸ هزار و ۵۰ تومان پایین آمد.

تتر بامداد یکشنبه با ادامه مسیر نزولی تا نرخ ۲۲۷ هزار و ۶۰۰ تومان کاهش یافت و با حمایت از این مرز تا نرخ ۲۲۹ هزار و ۷۲۰ تومان بال ارفت و در ساعت ۴:۱۵ صبح، در نرخ ۲۲۸ هزار و ۸۵۰ تومان در معامله بود.

گفتنی است، روز شنبه سایت اتحادیه طلا و جواهر تهران از ساعت ۱۳:۳۶ به بعد نرخ‌ها را بروزرسانی نکرد. اما براساس نرخ‌های سایت نرخ‌گذاری معروف، در ساعت ۴:۱۵ صبح یکشنبه، هر کرم طلای ۱۸ عیار ۲۳ میلیون و ۸۷۸ هزار تومان و طلای آبشده ۱۰۳ میلیون و ۴۳۱ هزار تومان نرخ‎گذاری شد. سکه امامی نیز ۲۳۷ میلیون و ۴۸۰ هزار تومان قیمت‌گذاری شد.

در معاملات یکشنبه، دلار آزاد همچنان در کانون توجه بازار قرار دارد. با توجه به بسته‌شدن دلار در محدوده ۲۳۱ هزار و ۳۰۰ تومان و آخرین نرخ پشت‌خطی در محدوده ۲۳۰ هزار و ۶۹۰ تومان، محدوده ۲۲۹ تا ۲۳۰ هزار تومان را می‌توان حمایت نزدیک بازار در نظر گرفت. در سمت مقابل، ۲۳۱ هزار و ۵۰۰ تا ۲۳۲ هزار تومان نخستین محدوده مقاومتی دلار است و عبور و تثبیت بالای آن می‌تواند مسیر حرکت به سمت سطوح بالاتر را باز کند. در صورت از دست رفتن حمایت ۲۲۹ هزار تومانی، احتمال افزایش عرضه و عقب‌نشینی قیمت وجود خواهد داشت.

برای طلای ۱۸ عیار، آخرین نرخ اعلام‌شده در بامداد یکشنبه حدود ۲۳ میلیون و ۸۷۸ هزار تومان بوده است. با توجه به نزدیکی قیمت به مرز روانی ۲۴ میلیون تومان، محدوده ۲۳ میلیون و ۶۰۰ تا ۲۳ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان به‌عنوان حمایت مهم و محدوده ۲۳ میلیون و ۹۵۰ هزار تا ۲۴ میلیون تومان به‌عنوان مقاومت اصلی قابل توجه است. عبور از مرز ۲۴ میلیون تومان، از نظر روانی اهمیت زیادی برای معاملات خواهد داشت؛ در مقابل، برگشت قیمت به زیر ۲۳.۶ میلیون تومان می‌تواند نشانه کاهش موقت شتاب صعود باشد.

سکه امامی نیز در شرایطی معاملات یکشنبه را آغاز می‌کند که آخرین نرخ آن حدود ۲۳۷ میلیون و ۴۸۰ هزار تومان بوده است. محدوده ۲۳۵ تا ۲۳۶ میلیون تومان حمایت نزدیک سکه محسوب می‌شود و در سمت مقابل، ۲۳۸ تا ۲۴۰ میلیون تومان مهم‌ترین محدوده مقاومتی پیش‌روی آن خواهد بود. نزدیک‌شدن سکه به مرز ۲۴۰ میلیون تومان، این سطح را به یک مقاومت روانی مهم تبدیل کرده و رفتار قیمت در این محدوده می‌تواند جهت کوتاه‌مدت معاملات را مشخص کند.

در مجموع، رفتار دلار همچنان مهم‌ترین متغیر برای بازار داخلی طلا و سکه خواهد بود. از آنجا که طلای جهانی در ابتدای هفته محرک تازه‌ای برای بازار داخلی ایجاد نمی‌کند، حفظ دلار بالای محدوده ۲۳۰ هزار تومان می‌تواند از قیمت طلا و سکه حمایت کند. در مقابل، کاهش دلار به زیر حمایت‌های یادشده می‌تواند زمینه را برای اصلاح همزمان در بازار طلا و سکه فراهم کند.

از منظر تکنیکال و روانی، ۲۴ میلیون تومان برای طلای ۱۸ عیار و ۲۴۰ میلیون تومان برای سکه امامی دو مرز مهم معاملات یکشنبه هستند. واکنش بازار به این دو سطح اهمیت زیادی دارد؛ تثبیت قیمت بالای این محدوده‌ها، مقاومت‌های جدیدی را پیش روی بازار قرار می‌دهد و ناتوانی در عبور از آنها می‌تواند باعث افزایش عرضه و شناسایی سود شود.

در نهایت، سناریوی معاملات یکشنبه بیش از هر چیز به دلار و اخبار سیاسی وابسته خواهد بود. محدوده‌های حمایتی اصلی برای دلار، طلا و سکه در صورت حفظ می‌توانند از ادامه حرکت صعودی قیمت‌ها پشتیبانی کنند، اما شکست این حمایت‌ها احتمال اصلاح کوتاه‌مدت را افزایش می‌دهد. بنابراین در معاملات یکشنبه، ۲۳۲ هزار تومان برای دلار، ۲۴ میلیون تومان برای طلای ۱۸ عیار و ۲۴۰ میلیون تومان برای سکه امامی سه سطح کلیدی هستند که رفتار بازار در برابر آنها می‌تواند مسیر کوتاه‌مدت قیمت‌ها را روشن‌تر کند.