В пояснительной записке к законопроекту запуск системы жилищных сбережений обозначен как механизм обеспечения "выращивания" ипотечных заемщиков: гражданин сможет накапливать средства для первоначального взноса по договору кредита, что позволит сформировать прогнозируемый будущий спрос на ипотечные банковские продукты при одновременном формировании отложенного спроса на жилую недвижимость.

Договор жилищных сбережений гражданин заключает с банком не менее чем на три года, а после истечения этого срока получает право на последующее оформление ипотеки в том же банке. Забрать деньги раньше без потери начисленных процентов можно уже через год, если они идут на оплату жилья, или через 1,5 года - на любые другие цели. Кроме того, пополнять вклад может не только его держатель, но и третьи лица - например, родственники. Такой продукт может быть актуален для тех, кто пока не имеет возможности сделать первый взнос по ипотечному кредиту - например, молодым семьям.

- Средства можно направить только на улучшение жилищных условий - покупку жилья, строительство, первый взнос, погашение жилищного кредита. Страховка - до 10 миллионов рублей на одного вкладчика вместо 1,4 миллиона для обычных вкладов. Такая страховка - сама по себе серьезный аргумент для семей с крупными накоплениями, - считает Екатерина Авдеева, председатель совета директоров корпорации недвижимости "Асториус", член экспертно-консультативного совета комитета Совета Федерации по конституционному законодательству и госстроительству.

То есть новый продукт даст возможность гражданам копить деньги конкретно на жилье с очень хорошей страховкой на случай возникновения рисков. Однако ряд экспертов отмечают и возможные минусы. Например, если договор прекращается и деньги не идут на улучшение жилищных условий (а у граждан-вкладчиков может измениться ситуация), проценты могут пересчитать по ставке вклада до востребования, если сам банк не прописал более мягкие условия, предупреждает Александр Алехнович, эксперт одной из корпораций недвижимости.

Но что будет происходить с самим рынком жилья? В целом эксперты осторожны в выводах: интерес к новому продукту явно будет, но вот насколько высоким - вопрос. Ответ на него заключается в размере ставки по жилищно-накопительным вкладам, прогнозировать размер которой в настоящее время практически невозможно.

- Главная проблема нового финансового продукта - длительный срок размещения средств. Далеко не каждый вкладчик способен не пользоваться накоплениями в течение трех лет. На практике многие снимают деньги досрочно из-за непредвиденных расходов, и в этом случае теряется большая часть доходности, - добавляет эксперт по жилой недвижимости для инвестиций Антон Кремнев. - Кроме того, ключевым фактором станет процентная ставка. Какими будут ставки по депозитам, сейчас сложно прогнозировать, особенно говоря о трехлетнем горизонте. Если доходность будут предлагать на уровне 5-10 процентов годовых, то привлекательность вклада окажется ниже, чем у краткосрочных депозитов.

Бизнес-директор классифайда Move.ru Анатолий Сокольцов тоже полагает, что инструмент будет работать только в том случае, если процент по вкладу позволит хотя бы частично компенсировать рост стоимости жилья. Если же цены на недвижимость будут расти существенно быстрее накоплений, то цель вкладчиков будет постоянно отдаляться, а поскольку использовать средства на другие нужды - помимо покупки недвижимости - все же возможно, то и рынок недвижимости ожидаемого эффекта стимулирования не получит.

- Жилье растет в цене, тем более в таком городе, как Санкт-Петербург. Вкладчик начинает копить, но через три года стоимость квартиры увеличилась, - поясняет он. - В итоге человек формально достиг своей финансовой цели, но исполнение мечты все равно откладывается.

Эксперты едины во мнении: многое будет зависеть от условий жилищных кредитов, которые начнут предлагать банки, насколько они смогут заинтересовать потенциальных покупателей квартир и убедить их, что данная программа более выгодна, чем другие вложения средств. Банки же ситуацию с новым продуктом пока не комментируют - "длинные" вклады для них, безусловно, интересны, однако достигнуть соотношения win-win ("выигрывают все" - англ.) в сегодняшних экономических реалиях непросто.

Мнение

Михаил Хачатурян, доцент Финансового университета при правительстве РФ:

- На мой взгляд, главное преимущество для граждан - большая дисциплина самого процесса накопления. Когда четко определен конечный результат накопления - распыляться на какие-то иные приобретения становится сложнее. Еще одно огромное преимущество - гибкость пополнения. Взнос на вклад может осуществлять как держатель, так и третьи лица, например родственники. Важно, что открытие вклада можно будет увязать с получением ипотечного кредита. Например, за время действия вклада можно пройти оценку в качестве потенциального ипотечного заемщика в банке и понять, какой размер кредита может выдать банк и как объем вклада покроет, например, первый взнос по ипотеке. Вероятно и получение более выгодных условий от банка, в котором открыт жилищный вклад.